Publicado originalmente el 2 octubre de 2018. Actualizado en enero de 2019 y enero de 2020

Antes que nada, ¿qué es el crowdlending? pues se trata de la tan nombrada economía colaborativa pero aplicada al sector bancario, en concreto a los préstamos. En este caso tanto particulares como empresas, pueden prestar su dinero a otros particulares y empresas a través de plataformas de intermediación. Estos préstamos al irse cumpliendo devuelven el importe íntegro al prestatario más el interés previamente acordado. Se trata de una variación del concepto mucho más conocido como es el crowdfunding.

¿Es la primera vez que lo escuchas? Probablemente no, ya que lleva varios años implantado a través de numerosos proyectos tanto nacionales como internacionales. En mi caso ha sido este verano cuando he tenido un poco de tiempo para ponerme al día y probar a poner algo de dinero en esta fórmula de inversión.

mintos, el líder europeo

Tras leer bastantes hilos en rankia,  forocoches, y foros especializados (en castellano tenemos forofintech y crowdfunding-market) finalmente me decicí a empezar con la plataforma mintos. Se trata de una empresa nacida en 2014 en Letonia (zona euro), líder en Europa y que trabaja a modo de marketplace. Este mes de diciembre de 2019 llegó a la impresionante cifra de  4 mil millones de euros invertidos a través de ella  desde su origen y cada mes se sitúa en el top3 del mayor volumen de préstamos negociados por millones de euros entre las plataformas europeas.

Al contrario que otros proyectos, al ser un marketplace, mintos no trata ni presta el dinero directamente a las empresas o personas finales, lo que hace es ofrecer una amplia variedad de «originadores» entre los que podemos elegir, que son los proveedores de préstamos (a día de hoy hay 64 y se suman 6 o 7 cada año):

Algunos de estos originadores están especializados en préstamos a empresas, otros en la finaciación de vehículos, o en el sector agrícola. Los hay españoles, rusos, polacos, checos, finalandeses, etc. De todos ellos podemos obtener bastante información detallada, así como los préstamos disponibles en cada momento con su correspondiente interés.

Una ventaja importantísima en mintos, es la posibilidad de invertir en préstamos con garantía de recompra. Esto significa que en los préstamos que lleguen a tener un retraso de 60 días en abonarse, el originador te recompra el préstamo: te abona el capital y los intereses devengados hasta la fecha (es decir, se incluyen los que corresponderían a esos 60 días de retraso). Este es un factor clave a la hora de seleccionar los préstamos en los que invertir, ya que es habitual que en nuestra cartera tengamos alrededor de un 15% de préstamos con retrasos.

Mintos no aplica comisiones para el inversor, y tiene otra gran ventaja respecto a otras plataformas: podemos vender nuestros préstamos en un mercado secundario de forma gratuita en caso de que necesitemos liquidez en un momento dado, sin tener que esperar a que se cumplan todos los préstamos invertidos para recuperar nuestro dinero.

¿Cuánto puedo ganar en mintos?

Aquí viene lo interesante: el histórico de retorno anual neto para los inversores es del  11,78%. De hecho las personas que llevan uno o dos años con inversiones en mintos arrastran rentabilidades medias del 13% y 14%. A lo largo del año es normal que las rentabilidades varíen entre un 9% y un 13%, aunque también depende del tipo de originadores con los que trabajes.

En enero de 2019 escribía en este párrafo: Personalmente acabar con un 10% de retorno dentro de 12 meses es mi objetivo, ya que captar préstamos de mayor interés suele requerir más tiempo de dedicación y trabajar con originadores con peor calificación (más riesgo). De momento este es el estado mi de cartera, la cual abrí en agosto y en la que sumo 220,16€ de beneficios:

Pues bien, en enero de 2020 actualizo los datos, y no solo he mantenido el 10%, sino que ha alcanzado una media total del 11,90% por lo que no puedo estar más contento con los resultados:

Ojo, este interés es anual, lo que significa que invirtiendo 1.000 euros si replicamos el interés histórico del 11,78%, pasados 12 meses obtendríamos unos beneficios de 117,8 euros, siempre y cuando hayamos mantenido invertidos esos 1.000 todo el tiempo. Este detalle es importante, ya que en buena parte de los préstamos de mintos, se sigue el sistema de amortización francés de tal forma que en cada cuota se nos devuelve una parte proporcional del capital aportado y otra parte correspondiente a los intereses.  Por tanto ese dinero que vamos recuperando de forma gradual, lo debemos reinvertir lo antes posible para no tenerlo parado y poder llegar a esas rentabilidades anuales.

Estarás pensando que si al final tienes que acabar entrando a diario a la plataforma, la pérdida de tiempo no compensará los beneficios pero para eso mintos dispone de un sistema muy sencillo de auto inversión. Simplemente fijando varios parámetros bajo nuestro criterio (préstamos con garantía de recompra, interés mínimo, importe por préstamo, etc.), el sistema irá invirtiendo por si mismo siempre que haya saldo disponible y que haya préstamos que cumplan esos criterios. De esta forma con acceder un par de veces al mes para comprobar como va todo, será más que suficiente para gestionar nuestra inversión en crowdlending.

Promoción en mintos

Actualmente mintos tiene una promoción especial de afiliados, por lo que dándote de alta a través de otro usuario, ambos reciben una bonificación del 0,5% de la cantidad invertida por el nuevo inversor.

Ojo, el importe se calcula en función del saldo diario invertido a lo largo de un periodo de tres meses (a 30, 60 y 90 días tras la fecha de registro), abonándose en tres plazos. Este es un ejemplo para entender como funcionaría:

Daniel envía una recomendación a Sara, que comienza a invertir en préstamos a través de la plataforma Mintos. Pasados 30 días, el saldo medio invertido por Sara a lo largo del periodo es de 4000 euros. Enviaremos a Daniel el 0,5% de 4000 euros (20€) a su cuenta de inversor, así como otros 20€ a la cuenta de Sara. Pasados 60 y 90 días, examinaremos de nuevo el saldo medio invertido. Si se incrementa, enviaremos los importes correspondientes a las cuentas de inversor de Daniel y Sara

Para recibir esta promoción a través de mi usuario, debes utilizar este enlace para registrarte.

Cómo registrarse y primeros pasos

El registro es muy sencillo: cumplimentar nuestros datos personales, validar el email que recibiremos y una vez en la plataforma obtener los datos para poder hacer nuestra primera transferencia y enviar los fondos con los que queramos empezar (en la transferencia pondremos una referencia única en el concepto que la identificará con tu usuario). A la hora de retirar parte o todo nuestro dinero, necesitaremos verificar nuestra cuenta enviando algún documento de identificación, por ejemplo el DNI escaneado. Lo ideal es hacerlo lo antes posible, para cuando queramos hacer alguna retirada no tengamos que esperar a la validación (que suele tardar 1 o 2 días).

En cuanto a los primeros pasos las 3 cosas más importantes a la hora de entrar en los primeros préstamos son:

• Marcar siempre la opción de Buyback (garantía de recompra).
• Invertir el mínimo de 10 euros por préstamo, no más, para diversificar el máximo posible.
• Seleccionar originadores con un rating de B o superior, y a su vez repartir nuestra inversión entre ellos.

Otro consejo sería inicialmente invertir en préstamos de corta duración, de menos de 30 días, lo que nos permitirá hacer pruebas y conocer el flujo completo de un préstamo antes de asignar nuestro dinero a préstamos de mayor duración (¡los he visto de hasta 8 años!).

¿Parece complicado? En realidad no lo es, la interfaz está perfectamente traducida al castellano, y dispone de la herramienta de auto invertir con la que podremos automatizar nuestra actividad teniendo en cuenta estos criterios entre otros.

Riesgos del crowdlending

¿Es este tipo de inversión segura? No lo es si lo comparamos con un depósito bancario  o unas letras del tesoro, de hecho si usamos la escala bancaria del riesgo de productos financieros del 1 al 6, el crowdlending podría estar situado entre un 5/6 o un 6/6  según la mayoría de expertos. Por esa razón  habitualmente se recomienda invertir entre un 10% (moderado) y un 30% (arriesgado) del importe de una cartera de inversión en este tipo de productos (es decir, de tus ahorros). Además, como ya deberías saber, una cartera debería conformarse con aquel dinero que no necesites para vivir o a corto plazo.

Pero si existe la garantía de recompra, ¿por qué no es una inversión segura? la mayor parte de los originadores de mintos disponen de esta garantía de recompra, pero no todas las plataformas disponen de ella. Además esta garantía no puede ser ilimitada: es lógico pensar que si un originador tiene un repunte alto de morosidad, llegará un momento en el que no sea capaz de aplicar sus garantías de recompra y quiebre. De hecho ya han habido varios casos:

• Eurocent, originador de origen Polaco en mintos, quebró en el mes de abril de 2018, y está en proceso concursal.
• comunitae, la empresa pionera en España en crowdlending, se vió afectada hará dos años y medio por una estafa de pagarés falsos, suponiendo unos meses más tarde la liquidación de la misma.

Los expertos coinciden en lo que hay que hacer para minimizar estos riesgos: diversificar, diversificar y diversificar. Desde lo más global, que sería diversificar las inversiones de nuestra cartera en productos financieros y sectores diferentes, a lo más concreto que sería trabajar con plataformas diferentes de crowdlending y dentro de cada una diversificar en originadores y en préstamos. Es decir, en el caso de mintos la recomendación es invertir  en los originadores con mejores ratings (de B para arriba) y por otra parte poner dinero en cuantos más préstamos mejor con la cantidad mínima (podemos invertir en tramos de préstamos, no es necesario ni recomendable invertir con la cantidad completa del mismo), es decir 10 euros. De esta forma en mintos con 2000 euros podríamos tener hasta un máximo de 200 préstamos diferentes repartidos  a su vez entre los 31 originadores que disponen de garantía de recompra y a los que mintos les ha otorgado un rating de B o superior.

A nivel de riesgos algunas de las ventajas que tenemos con el crowdlending (y con esta plataforma en particular) son:

• el crowdlending no está correlacionado con la bolsa. Otra cosa es que llegue un crisis mundial, y ahí lógicamente también habrían problemas.
• el mínimo para empezar a utilizar la plataforma es de 10 euros, por lo que puedes empezar poco a poco.
• dispone de un mercado secundario para liquidar rápidamente nuestra posición y no tener que esperar a que finalicen los préstamos y que pueden ser de meses.
• las altas rentabilidades que ofrece a día de hoy respecto a otros productos financieros que es lo que compensa ese mayor riesgo.

¿Alguna duda?

Pregunta en los comentarios e iré ampliando esta publicación. Al menos 2 personas de mi entorno ya han invertido en mintos satisfactoriamente a partir de que leyeron este artículo. 🙂